Foxbonza.com

Форум акции компаний

Category Archive : Акции (Equity)

График Apple 5 лет

Apple Inc (AAPL) продолжает оставаться долгосрочной инвестиционной идеей, несмотря на свой рост и коррекции на рынках

Казалось бы, ещё совсем недавно мы рассуждали, как это дорого, когда частная компания вырастает до стоимости в $2 трлн. А на текущий момент капитализация компания Apple Inc. приближается к 3-м триллионам ($2,73 trillion) и скоро может превысить и эту цифру:

Apple Inc. (AAPL) опубликовала квартальные данные о доходах в конце января 2022г.

 —  Производитель iPhone сообщил о прибыли в размере $2,10 на акцию за квартал, превысив консенсус-прогноз в $1,89 на $0,21.

 — Производитель iPhone заработал за квартал 123,95 миллиарда долларов по сравнению с консенсус-прогнозом в 118,53 миллиарда долларов. 

 — Чистая маржа Apple составила 26,58%, а рентабельность собственного капитала за двенадцать месяцев — 149,81%.

 — Квартальная выручка Apple выросла на 11,3% по сравнению с прошлым годом. За тот же квартал прошлого года компания заработала 1,68 доллара на акцию.

График Apple в сравнении с Microsoft 6 месяцев. Apple – свечной график. MSFT – оранжевый график.

Результаты стабильно хорошие. В прошлой статье на Foxbonza.com, о квартальных результатах давнишнего конкуренты яблочной компании – Microsoft (MSFT) прозвучала мысль, что две эти акции в одном портфеле приносят инвестору дополнительные преимущества. Публикуем график (выше) за последние 6 месяцев торгов, который, демонстрирует, как акции одной компании помогают сглаживать просадки другой, меняясь местами. При этом оба актива показывают однозначно инвестиционный тренд роста на участках более года и выше.

Подтверждение слов налицо. Так что, как модно сейчас говорить: «Пацан сказал – пацан сделал».

Microsoft, что я в тебя такой влюблённый?

Макрософаг отлично отчитался за последний календарный квартал 2021 года. По корпоративному календарю, это II финансовый квартал 2022 года. В прибыли все сегменты и все продуктовые линейки. Уникальный бизнес. Слова излишни, приводим перевод пресс-релиза компании.

Корпорация Microsoft объявила результаты за квартал, закончившийся 31 декабря 2021 г., по сравнению с соответствующим периодом прошлого финансового года

Финансовые результаты

· Выручка составила 51,7 млрд долларов США и увеличилась на 20%.

· Операционная прибыль составила 22,2 млрд долларов США и увеличилась на 24%.

· Чистая прибыль составила $18,8 млрд и увеличилась на 21%.

· Разводненная прибыль на акцию составила $2,48 и увеличилась на 22%.

«Цифровые технологии — это самый податливый ресурс в мире, позволяющий преодолевать ограничения и переосмысливать повседневную работу и жизнь», — сказал Сатья Наделла, председатель и главный исполнительный директор Microsoft. «Поскольку доля технологий в мировом ВВП продолжает расти, мы внедряем инновации и инвестируем в разнообразные и растущие рынки, используя общий базовый набор технологий и операционную модель, которые укрепляют общую стратегию, культуру и целеустремленность».

«Надежное коммерческое исполнение, представленное сильным ростом заказов, обусловленным долгосрочными обязательствами Azure, увеличило доход Microsoft Cloud до 22,1 миллиарда долларов, что на 32% больше по сравнению с прошлым годом», — сказала Эми Худ, исполнительный вице-президент и финансовый директор Microsoft.

Основные моменты бизнеса

Выручка в области производительности и бизнес-процессов составила 15,9 млрд долларов США и увеличилась на 19 % благодаря следующим основным показателям деятельности:

· Доходы от коммерческих продуктов Office и облачных сервисов выросли на 14 % благодаря росту доходов от коммерческих продуктов Office 365 на 19 %.

· Доходы от продуктов Office Consumer и облачных сервисов увеличились на 15%, а число подписчиков Microsoft 365 Consumer выросло до 56,4 млн.

· Доход LinkedIn увеличился на 37% (до 36% в постоянной валюте)

· Доходы от продуктов Dynamics и облачных сервисов увеличились на 29 % за счет роста доходов от Dynamics 365 на 45 % (рост на 44 % в постоянной валюте).

Выручка от Intelligent Cloud составила 18,3 млрд долларов США и увеличилась на 26 % благодаря следующим бизнес-показателям:

· Доходы от серверных продуктов и облачных сервисов увеличились на 29 % за счет роста доходов от Azure и других облачных сервисов на 46 %.

Доход от More Personal Computing составил 17,5 млрд долларов США и увеличился на 15% благодаря следующим бизнес-моментам:

· Доходы OEM-производителей Windows увеличились на 25 %.

· Доходы от коммерческих продуктов Windows и облачных сервисов выросли на 13% (до 14% в постоянной валюте)

· Доход от контента и услуг Xbox увеличился на 10 %.

· Доход от поисковой и новостной рекламы без учета затрат на привлечение трафика увеличился на 32%.

· Доход от Surface увеличился на 8%

Microsoft вернула акционерам 10,9 млрд долларов в виде выкупа акций и дивидендов во втором квартале 2022 финансового года, что на 9% больше, чем во втором квартале 2021 финансового года.

Комментарий

Остаётся только добавить, что, по нашему мнению, лучше всего данная акция работает в сумме с акцией Apple. В мире есть кошатники, есть собачники. Кошка с собакой борются за внимание аудитории и в этой борьбе получается отличная синергия (усиление эффекта) на инвестиционном счете.

На этом всё.

Гав!

В смысле

Мяу!

Индекс Московской биржи 5 лет

Российский фондовый рынок 2022 год

В интересное время живем, инвестор! Может кто-то забыл, а кто и не знал, но в России есть политика. И судя по тому, что политики в работе по резкости и грубости в управлении процессами стали походить на трактористов, в России во всю стартовала предвыборная кампания.

Нам до неё «до лампочки». Но, с одной только поправкой — трясти на рынке в России будет примерно до 2024 года. И это нужно учесть. Потом действия политиков станут более изящными, уточнёнными. Нацеленными на консенсус на международной арене. Захочется мира и покоя.

Инвестиционного характера в траектории российского фондового рынка, в ближайшие пару лет, может не быть вовсе. Хотя, конечно, на нём есть очень приличные активы для инвестиций и восстанавливаться наш рынок умеет быстро. Но и там, где учат дно копать — мы преподавали.

Что же делать здесь, товарищ?

На российском рынке, в ближайшие год-два, наиболее разумным видится заняться формированием любого положительного денежного потока.

  • Дивидендные акции
  • ОФЗ
  • Корпоративные облигации (качественные)

В 2022 году и скорее всего в 2023 году, инвестору лучше переквалифицироваться в кассиры и заняться скучными бумагами, на российском рынке, которые при этом, дают высокий доход: купонный или дивидендный.

Благо на облигационном рынке сейчас всё очень заманчиво. Об этом говорили здесь.

И сильную дивидендную доходность можно сформировать даже с привлечением крупнейших российских корпораций. Не прибегая к покупке долей в компаниях третьего эшелона и более глубокого залегания.

  • Газпром — прогноз доходности 14,5% годовых за 2021 г.
  • Сбер — прогноз доходности 10,5% годовых за 2021 г.

Ну, что, согласен на кассира? Или, думаешь, будет рост? Не побоюсь этого слова — инвестиционный?

Причины кризиса

Во что вкладывать деньги в условиях текущего кризиса.

Нынешний кризис имеет, как бы, мозаичную структуру.Он состоит из «лоскутков» в разных секторах экономики. Можно услышать, даже, о разных, отдельно-живущих кризисах:

  • Энергетический кризис;
  • Логистический кризис;
  • Кризис дефицита полупроводников;
  • Кризис дефицита кадров на рынке труда.

Но, кризис интересен, конечно, не своим интерфейсом, а возможностями, которые при этом существуют.

Главный индикатор кризиса

Все кризисы влияют на глобальную экономику и проявляются, когда речь заходит об инфляции. Инфляция разгоняется нынче везде и до начала её снижения, на рынке ещё потрясёт (может быть не раз).

Инфляция в Еврозоне

Пандемия (худшая степень течения эпидемии) – основная причина сегодняшних отраслевых кризисов

Карантины вызвали разрывы экономических цепочек, которые восстанавливаются не равномерно. Повсеместно возникают заторы и несогласованности в цепочках: снабжение, производство, спрос.

Где-то карантины отменены, где-то наоборот они ужесточаются. В некоторых странах ждут увеличения делового потока и туристов. В других странах действуют административно или с помощью пропаганды, внушая дядям и тётям: «Уважаемые граждане, прижмите свои …  И сидите, пожалуйста, дома».

В разных секторах существует неудовлетворённый накопленный спрос, который не получается быстро насытить по причине низких запасов, ограничений в инфраструктуре. Да и просто, зачастую, некому работать. Так как границы долго были на замке.

В природе есть закон, что за всё нужно платить. За карантины тоже нужно заплатить. Большинство из нас уже регулярно сдаёт деньги за платный абонемент, под названием инфляция.

Итак, основная причина кризиса одна – это пандемия. И лихорадить будет до тех пор, пока хворь не уйдёт с первых полос. Но, кто из холдингов будет процветать? Кто сможет расти или будет иметь растущие денежные потоки, позволяющие делиться прибылью с инвесторами?

Кризис в полупроводниковой отрасли

Сначала о кризисе, который удивил, пожалуй, больше других.

Во-первых, приятно удивил, насколько мы были правы, когда пели гимны, устраивали песни и пляски в честь сектора полупроводников 2-3 года назад. Называя его одним из самых передовых в строительстве новой экономике. Дескать, будут нужны миллионы и миллионы чипов, чтобы пересесть на новые форматы связи и насытить новую инфраструктуру и быт среднего землянина.

Однако, дефицит чипов, вызванный огромным спросом со стороны новой крипто индустрии, массовым переходом на дистанционные формы коммуникаций, показал насколько непростой и циклический характер у полупроводниковой отрасли.

Технология производства микрочипов не позволяет резко насытить подскочивший спрос. Компаниям чипо-строителям предстоит построить новые мощности, что наряду с упущенными продажами разочаровывает рынки.

Поэтому, не смотря на огромный спрос и дефицит, акции некоторых компаний производителей полупроводников не показали той динамики, на которую многие рассчитывали.

Тем не менее, с 2023 года прогнозируется восстановление предложения микрочипов, значительный рост выручки и прибыли в отрасли. Наиболее интересные компании производители полупроводников:

Все перечисленные компании интересны в своих специализациях. В текущем периоде хотелось бы отдельно отметить:

  • Lam Research Corporation LRCX;
  • Advanced Micro Devices, Inc. AMD;
  • Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. TSM;
  • Micron Technology, Inc. MU.

Энергетический кризис

Рост цен на энергоносители возник на фоне восстановления экономики, кампанейщины и политиканства в сфере чистой энергетики. Крупнейшие газовые и нефтяные компании будут иметь крупные положительные денежные потоки. Смогут вернуть инвестору повышенную доходность за счёт роста и дивидендных выплат.

Для Газпром и Роснефть существенны политические риски. Вероятная высокая дивидендная доходность может быть нивелирована снижением курса акций, в случае каких-либо санкций или политически мотивированных расследований на энергетическом рынке.

Энергетика давит на производство

Из энергетического кризиса растут ноги новой темы, которая стала разыгрываться на рынке удобрений. Рост цены на энергоносители ставит российских производителей удобрений в более выгодное положение, относительно европейских производителей. Более дешевый газ положительно скажется на марже российских химических предприятий, а возможно, кроме маржи увеличится и доля рынка российских компаний, за счёт снижения доли европейцев.

Вторая тема, связанная с энергетикой – рынок алюминия. Раньше он пребывал в довольно унылом состоянии из-за значительных алюминиевых мощностей в Китае. Энерго-дефицит и экологические программы привели к снижению работающих мощностей в КНР, что просто воодушевило инвесторов в алюминиевые активы.

Логистический кризис

Неравномерность в поставках приводит к заторам. Которые нарастают, как снежный ком. К этому добавился повышенный спрос на уголь, который так и не научились поставлять по трубам и возят , по-прежнему, вагонах. Инфраструктура не справляется. Услуги перевозки занимают всё большее место в себестоимости продукции.

Кризис на рынке труда

Мобильность населения упала. Даже если предприятие не ощущает проблем в энерго себестоимости, в запасах сырья или комплектующих, вероятнее всего кризис на кадровом рынке руководство знает не понаслышке. Ставить задачи есть кому, а вот кому их выполнять – тут большой вопрос.

HeadHunter Group ORD SHS HHRU

Итог

Перечисленные сектора и компании будут получать повышенные денежные потоки от клиентов и повышенное внимание инвесторов — минимум в ближайшие пару кварталов. Лидеров в своих сегментах можно рассматривать для долгосрочного портфельного инвестирования.

Но, нужно учитывать, что продолжение потрясений на рынке очень вероятны. Они принесут дополнительные возможности для инвесторов в ближайшее время. Поэтому повышенные резервы в наличных рублях и в другой валюте будут, как никогда востребованы в ближайшее время.

Об одной такой надвигающейся идее — интересной, низко рисковой, на рынке облигаций – в нашем ближайшем материале.

Shopify добавляет в приложение инструменты Microsoft и Oracle для бизнеса

(Рейтер) — Канадская платформа электронной коммерции Shopify Inc (SHOP.TO) объединяется с ведущими облачными компаниями, включая Microsoft Corp (MSFT.O) и Oracle Corp (ORCL.N), чтобы помочь продавцам оптимизировать свои бизнес-операции.

Владельцы бизнеса на платформе теперь могут получить доступ к инструментам планирования ресурсов предприятия (ERP), включая Microsoft Dynamics 365 Business Central, Oracle NetSuite и Infor в приложении Shopify.

Раньше им приходилось полагаться на сторонние приложения для подключения к Shopify их инструменты ERP, начиная от финансовых трекеров и заканчивая системами управления запасами.

Shopify предоставляет розничным торговцам инфраструктуру для создания своих онлайн-магазинов и приносит доход в основном за счет подписок и торговых услуг.

Партнерские отношения помогут Shopify удвоить свой быстрорастущий коммерческий бизнес и позволят Microsoft и Oracle укрепить свои позиции на облачном рынке, где доминирует платформа AWS Amazon.com Inc (AMZN.O).

Дивидендая отрасль России

INTEL и NOKIA развивают сотрудничество для корпоративной среды

Сегодня Nokia о выпуске первого в отрасли периферийного промышленного решения — Nokia MX Industrial Edge. Это позволит предприятиям ускорить реализацию инициатив по цифровизации операционных технологий и приблизиться к Индустрии 4.0. Новое решение основано на сервере Nokia AirFrame Open Edge, в котором используются последние инновации Intel и центральные процессоры (ЦП) для высокопроизводительной обработки данных.

«Nokia и Intel имеют давнее партнерство по предоставлению инновационных решений от ядра до периферии интеллектуальной сети, которую Nokia расширяет, чтобы ускорить внедрение Индустрии 4.0», — сказала Кэролайн Чан, вице-президент группы Network Platforms Group и генеральный менеджер. подразделения сетевых бизнес-инкубаторов Intel. «Сочетание инноваций Intel и процессоров вместе с платформой Nokia MX Industrial Edge и технологией 5G предоставит корпоративным клиентам возможность подключаться, развертывать и управлять своими средами. В разных сферах предприятия получат выгоду от масштабируемой производительности и высокоскоростной надежной связи с малой задержкой ».

Приняв Nokia MX Industrial Edge, предприятия смогут воспользоваться преимуществами локальной облачной архитектуры, обеспечивающей малую задержку, необходимую для надежной работы, при сохранении локальности данных для сохранения независимости данных в корпоративной среде.

Сбербанк или Газпром, какие акции выбрать?

Перспективы лидеров российского рынка

Сбербанк или Газпром, какие акции выбрать?

Сбербанк и Газпром держат на своих плечах российский рынок. На исторических максимумах. У кого из данных эмитентов больше драйверов для продолжения роста? Сравнивая две акции, лучше отдать предпочтение Сберу. Вероятно дальнейшее повышение ставки в экономике, чтобы погасить инфляцию. Это хорошо для банков. В том числе для прибыли Сбера. Кроме того, банк продолжает становиться региональным финтех гигантом, что будет и дальше очень нравиться рынку. Несмотря на то, что вклад в прибыль банка у новых сервисов, пока не большой.  В то же время, резкий рост цены на газ, создаст для Газпрома дополнительные риски, в среднесрочной перспективе. В газовом вопросе очень много политики и будет ещё больше. При этом, нужно сказать, что с деньгами у газового монополиста до дивидендного периода, в середине следующего года, будет всё очень хорошо, даже, ну очень хорошо.

Дивидендные акции 2022

Дивидендные акции — одни из самых популярных ценных бумаг среди частных инвесторов. И сейчас они, как нельзя кстати в инвестиционном портфеле.

Почему именно сейчас?

В первую очередь, этому способствует растущая волатильность на рынках ценных бумаг. Основной вектор развития рынков, в целом — вверх. Но, это для длительных периодов времени. Именно поэтому чаще всего можно услышать, что на рынке всегда, всё дорого. Именно оттуда растут ноги у поговорки, что самый эффективный инвестор — это «мертвый» инвестор. То есть тот, кто очень долго не совершает сделок. Но этот растущий вектор не отменяет, что рынки могут стагнировать или болтаться в боковиках. Причём делать издевательски долго — годами.

Если на растущей фазе рынка можно сказать себе: «Плевать я хотел на эти дивиденды». Чередуя не нормативную лексику размышлениями о том, что дивиденды платят только там, где нет перспективы более эффективно использовать прибыль. Поэтому, принимаются решения выводить прибыль из компании, выдавая акционерам в виде дивидендов. А значит, это зрелые, уже прошедшие фазы активного роста виды бизнеса.

Но, вот на рынок приходит неопределённость с дальнейшим экономическим ростом. Эта неопределённость может длится квартал, два квартала, год, а может быть и больше. И где же брать деньги для роста портфеля? В периоды роста волатильности возрастает значение «гарантированного» дохода на инвестиционном счету. И если его нет, и всё зависит от роста курса бумаг — инвестору будет просто не на что опереться, отвечая на вопрос второй половины: «Куда деньги деваются?»

В следующих статьях мы сделаем подборку дивидендных акций, на которые можно возложить важную роль формирования положительного денежного потока для инвестиционного счёта.

Сегмент рынка

Перспективные сегменты рынка 2022. В каких сегментах рынка искать идеи для своих инвестиций.

Сегменты рынка

это группировка субъектов на бирже ценных бумаг, которые, как ожидается, будут одинаково реагировать на определённые события в экономике.

Сегментация пришла из маркетинга, тесно связана со статистикой, и порядком поднадоела части электората за время учёбы в универах разного профиля.

Но! Когда инвестор только начинает помышлять о поиске инвестиционных идей, становится сразу понятно, что без сегментации никак не обойтись. Новостной информационный шум в инвестиционной сфере, просто переходит все границы и человеческие возможности. Если следить за всеми новостями подряд, то времени, просто ни на что не хватит. Даже на пожить.

Поэтому, используя принцип вездесущей бюрократии: «Лучше перебдить, чем недобдить» можно сказать: «Лучше пере сегментировать, чем не до сегментировать». Регулярно смотрим на рынок, как бы со стороны или с высоты птичьего полёта.

Потребительский дискреционный сектор (Consumer Discretionary)

Это сектор производства товаров длительного использования, автомобилей, одежды, ювелирных украшений, услуг в сфере развлечений, отдыха. 

Ниже перспективные отрасли и компании лидеры по генерированию денежных потоков от бизнеса.

Электронная коммерция

Автомобильная промышленность

Промышленный сектор (Industrials)

Промышленные предприятия — это компании, продукцию которых используют другие предприятия.  Здесь множество идей, связанных с оборонно-промышленным комплексом, машиностроением.

Аэро-космическая отрасль

Машиностроение

Добыча (Materials)

Сектор добычи полезных ископаемых очень широкий. Содержит в себе много циклических отраслей. Успешность инвестиций в них зависит от цикла развития мировой экономики. Чем быстрее развивается глобальная экономика, тем больше она потребляет металлов, газа, нефти, различных инертных материалов, используемых в строительстве (песок, щебень).

Если кто-то считает, что очередной цикл роста глобальной экономики потихоньку издох под тенью пандемии и следующий цикл роста может быть узрим только правнуками, то мы считаем, что настоящий рост мировой экономики ещё не начинался, и мы станем его свидетелями в ближайший год-два.

А значит, экономика потребует колоссальные объемы металлов и объемы энергии, например, получаемые из газа. Поэтому в этом секторе выбраны производители: газа, меди, никеля, лития.

Металлы

Газовая отрасль

Высоко Технологический сектор (Technology)

Технологии продолжат менять наш мир. Крепкие положительные денежные потоки будут иметь компании, предлагающие на рынках качественное программное обеспечение и предоставляющие услуги для субъектов, использующие удалённые серверы для хранения и обработки информации (облачные технологии). 

Отрасль чипостроителей интересна восстановлением предложения на рынке полупроводников, которое постепенно состоится, после запуска новых мощностей производителями чипов.

Программное обеспечение

Облачные технологии

Полупроводники производство

Здравоохранение (Healthcare)

От биотехнологической отрасли уже много лет инвесторы ждут революции. И сейчас произошло гипер вливание средств в сферу здравоохранения.  Компании разработчики вакцин смогут получить огромные положительные денежные потоки. Смогут активнее финансировать новые разработки прорывных лекарств. Для лечения опасных болезней и продления качественного периода жизни людей (борьбы со старением).

Биотехнологическая отрасль

Подводим итог

Итак, сектора нашего сегментирования по поиску перспективных направлений: 

  • Товары и услуги длительного пользования
  • Материалы
  • Высокие технологии 
  • Здравоохранение

Уже не так много и с этим уже можно работать.

Не является рекомендацией сдавать свои деньги в указанном в статье направлении.


Top.Mail.Ru