Foxbonza.com

Форум акции компаний

Tag Archive : ВСМПО-АВИСМА (VSMO) акции

Сегмент рынка

Перспективные сегменты рынка 2022. В каких сегментах рынка искать идеи для своих инвестиций.

Сегменты рынка

это группировка субъектов на бирже ценных бумаг, которые, как ожидается, будут одинаково реагировать на определённые события в экономике.

Сегментация пришла из маркетинга, тесно связана со статистикой, и порядком поднадоела части электората за время учёбы в универах разного профиля.

Но! Когда инвестор только начинает помышлять о поиске инвестиционных идей, становится сразу понятно, что без сегментации никак не обойтись. Новостной информационный шум в инвестиционной сфере, просто переходит все границы и человеческие возможности. Если следить за всеми новостями подряд, то времени, просто ни на что не хватит. Даже на пожить.

Поэтому, используя принцип вездесущей бюрократии: «Лучше перебдить, чем недобдить» можно сказать: «Лучше пере сегментировать, чем не до сегментировать». Регулярно смотрим на рынок, как бы со стороны или с высоты птичьего полёта.

Потребительский дискреционный сектор (Consumer Discretionary)

Это сектор производства товаров длительного использования, автомобилей, одежды, ювелирных украшений, услуг в сфере развлечений, отдыха. 

Ниже перспективные отрасли и компании лидеры по генерированию денежных потоков от бизнеса.

Электронная коммерция

Автомобильная промышленность

Промышленный сектор (Industrials)

Промышленные предприятия — это компании, продукцию которых используют другие предприятия.  Здесь множество идей, связанных с оборонно-промышленным комплексом, машиностроением.

Аэро-космическая отрасль

Машиностроение

Добыча (Materials)

Сектор добычи полезных ископаемых очень широкий. Содержит в себе много циклических отраслей. Успешность инвестиций в них зависит от цикла развития мировой экономики. Чем быстрее развивается глобальная экономика, тем больше она потребляет металлов, газа, нефти, различных инертных материалов, используемых в строительстве (песок, щебень).

Если кто-то считает, что очередной цикл роста глобальной экономики потихоньку издох под тенью пандемии и следующий цикл роста может быть узрим только правнуками, то мы считаем, что настоящий рост мировой экономики ещё не начинался, и мы станем его свидетелями в ближайший год-два.

А значит, экономика потребует колоссальные объемы металлов и объемы энергии, например, получаемые из газа. Поэтому в этом секторе выбраны производители: газа, меди, никеля, лития.

Металлы

Газовая отрасль

Высоко Технологический сектор (Technology)

Технологии продолжат менять наш мир. Крепкие положительные денежные потоки будут иметь компании, предлагающие на рынках качественное программное обеспечение и предоставляющие услуги для субъектов, использующие удалённые серверы для хранения и обработки информации (облачные технологии). 

Отрасль чипостроителей интересна восстановлением предложения на рынке полупроводников, которое постепенно состоится, после запуска новых мощностей производителями чипов.

Программное обеспечение

Облачные технологии

Полупроводники производство

Здравоохранение (Healthcare)

От биотехнологической отрасли уже много лет инвесторы ждут революции. И сейчас произошло гипер вливание средств в сферу здравоохранения.  Компании разработчики вакцин смогут получить огромные положительные денежные потоки. Смогут активнее финансировать новые разработки прорывных лекарств. Для лечения опасных болезней и продления качественного периода жизни людей (борьбы со старением).

Биотехнологическая отрасль

Подводим итог

Итак, сектора нашего сегментирования по поиску перспективных направлений: 

  • Товары и услуги длительного пользования
  • Материалы
  • Высокие технологии 
  • Здравоохранение

Уже не так много и с этим уже можно работать.

Не является рекомендацией сдавать свои деньги в указанном в статье направлении.

Российские акции 2021

Какие российские акции купить в 2021 году.

Перечислим 14 ценных бумаг, из числа российские акции 2021 года, которые имеют хорошие перспективы роста или высокие дивидендные выплаты.

Прошедший год «одарил» всех инвесторов бесценным опытом прохождения через один из самых мощных и разрушительных кризисов за многие годы. Так что, если кого-то зацепило кризисом, то как говорят модные коучеры по саморазвитию: не расстраивайтесь — это Ж опыт.

Но не только это. Прошедший год ещё принёс историю одного из самых стремительных подъемов котировок после их грандиозного падения. Рост стал происходить даже там, где операционной прибылью и «не пахнет». И, чего уж мелочиться, цена многих акций подскочила прямо на исторические максимумы.

Но, что будет дальше на рынке? Инвестировать и тем более спекулировать становится всё сложнее. Пока некоторые акции растут несмотря на убытки эмитентов, другие пускают пузыри «со дна долговых водоёмов». Проще говоря, давно утонули в долгах. Третьи настолько дорого оценены, что срок окупаемости в пересчёте на их годовую прибыль (P/E) составляет 1 — 2 сотни лет! И даже больше.

Может быть этот аттракцион роста акций продолжится, но можно и нарваться на смачную историю банкротства эмитента. Ведь, одна из самых главных проблем в пост кризисной экономике – сумасшедшая долговая нагрузка. Особенно, в пострадавших отраслях. А отказ от обслуживания долга одной из крупных компаний может вызывать эффект домино.

И тут, среди этой неопределённости, как в анекдоте про цирковой номер под названием «Работа на контрастах», к испачканной помётом публике выходит российский фондовый рынок «в белом фраке». А именно, известный наличием очень серьёзных и вечно недооценённых холдингов. Насчёт серьёзных активов — это не стёб и не преувеличение. На российском фондовом рынке есть акции, как потенциальных историй восстановительного роста, так и доходных дивидендных историй.

О них и говорим в этой статье.

НОРНИКЕЛЬ GMKN

График акций Норильский никель GMKN

Акции ГМК Норильский никель имеют несколько причин быть включенными в инвестиционный портфель в 2021 году:

Дивиденды, хоть и в сокращённом виде, но дивидендный доход по акциям будет сохранён, несмотря, на то, что год выдался не простым. Ожидается дивидендная доходность около 4,5% годовых с дивидендной отсечкой в конце мая 2021 года.

Байбэк, который будет осуществляется в течение этого года поддержит котировки акций. А возможно и повлияет на их рост.

Рост спроса на металлы GMKN. Прогнозируемый рост спроса со стороны восстанавливающийся мировой экономики делает данную фишку долгосрочной инвестиционной идеей.

ВСМПО-АВИСМА VSMO

График акций ВСМПО АВИСМА VSMO

ВСМПО-АВИСМА платит дивиденды из чистой прибыли. По итогам 2019 года общество приняло решение не выплачивать дивиденды. Чем смутило инвесторов. Эта добавило коррекции и без того рухнувшим на 20% акциям. С тех пор бумаги VSMO поднялись в цене. Но до сих пор весь потенциал роста не реализован. Падение спроса в авиационной транспортной отрасли тормозит бизнес показатели металлургического холдинга.

Восстановление спроса и возобновление выплаты дивидендов поднимут капитализацию компании на новые уровни.

Северсталь CHMF

График акций Северсталь CHMF

Дивидендная доходность компаний российской чёрной металлургии в ближайшие 12 месяцев находится в среднем в районе 15%. Цены на металл в конце 2020 г. и в начале 2021 г. уверенно росли, в первую очередь за счёт восстановления экономики в Китае.

Металлургические холдинги выплачивают дивиденды поквартально. Выплаты по итогам 2020 г. и за 1 квартал 2021 г. планируются в мае-июне 2021 года. Так что, включая в свой портфель акции металлургических холдингов, например, CHMF, инвестор сможет претендовать на две дивидендных выплаты с небольшим интервалом в 2021 году.

Высокие цены на сталь с большой долей вероятности сохранятся, это окажет позитивное влияние на сильные денежные потоки металлургических холдингов и даст высокую дивдоходность по акциям металлургических компаний за 2020 г. и I квартал 2021 г., в диапазоне 5–9%.

Высокие дивиденды и спрос на металл – позитивные факторы продолжения подъема цен на акции металлургов.

Полюс PLZL

График акций Полюс PLZL

Полюс PLZL – лидер российской отрасли золотодобычи. Рост интереса к рисковым инструментам, рост доходности на долговом рынке охладил интерес инвесторов к золоту. Акции золотодобытчика стагнируют на протяжении последнего полугодия. Но, экономические власти развитых стран всё чаще заявляют о преждевременности сворачивания стимулирующих мер в экономике. Возможно, до начала повышения ставок ещё далеко.

А низкие ставки в экономике – хорошо для золота. Оно может вернуться к росту.

Кроме того, экономические и геополитические риски никуда не ушли и вновь могут вызвать волну страха на рынке, что тоже позитивно для золота. Иметь акции PLZL в своём портфеле, когда ещё «ничего не закончилось» с коронавирусом, совсем не лишняя идея.

Сбер SBER SBERP

График акций СБЕР SBER

СБЕР – крупнейший банк в России. У акции СБЕРа также несколько драйверов для включения в портфель.

Во-первых, Сбер имеет крупнейшие обороты торгов на бирже и его акцию можно назвать квазииндексом российского фондового рынка. Если инвестор верит в родной, до боли, российский фондовый рынок, то имеет смысл просто купить в портфель акцию СБЕРа.

График акций СБЕР SBER и Индекса Мосбиржи

Во-вторых, СБЕР много делает для повышения своей капитализации. Вся реорганизация бизнеса, облачение в информационно-технологические «рясы» предприняты СБЕРом для роста своей стоимости. Для монопольной российской экономики, где на деле многим просто плевать сколько стоит управляемая ими компания, это почти уникальное явление.

В-третьих, занимаемые СБЕРом новые ниши действительно многообещающие: электронная коммерция, финтех, искусственный интеллект.

ВТБ VTBR

График акций ВТБ VTB

Акции Банка ВТБ не простые ценные бумаги. Кардинальное снижение выплат дивидендов по итогам 2020 года, обрушило акции.

Не далеко время возобновления выплат. Инвесторы уже начали накапливать бумаги, но время для пополнения позиции в инвестиционный портфель ещё есть.

Банк выдал рекордные объемы ипотечных займов, что будет поддерживать рост процентного дохода с наличием обеспечения по кредитам, в отличие от наращивания бесзалогового потребительского кредитования.

Если в России будет повышаться процентная ставка, это хорошо для банков. Поэтому, ВТБ – это уже вторая банковская акция, которая будет в 2021 году кстати в инвестиционном портфеле.

МТС MTSS

График акций МТС MTSS

МТС может активизироваться перед началом дивидендного сезона. Компания исторически выплачивает дивиденды 2 раза в год. Летом 2021 г. акционеры смогут получить около 21 руб. на бумагу, или около 6,6% дивидендной доходности.

Вторая причина нашего внимания к акции – программа обратного выкупа акций (buyback) с суммой в 15 млрд руб. Поэтому ожидаются дополнительные объемы спроса на акции, влияющие на рост котировок в 2021 году.

Система AFKS

График акций Система АФК AFKS

Финансовые результаты АФК Системы за 2020 г. по МСФО опубликованы средние. Выручка компании за год + 5,7%. Скорректированная чистая прибыль составила 16 млрд руб.

Рост выручки получен благодаря сильными показателями таких ключевых активов, как МТС, Сегежа, Медси и агрохолдинг СТЕПЬ. Чистая прибыль Системы снизилась в связи с продажей 100% акций компании Лидер Инвеста и доли в 18,3% Детского мира. Также, на снижение прибыли оказали гостиничный и ресторанный бизнес из-за влияния пандемии коронавируса.

Однако, наряду с восстановлением в пострадавших отраслях присутствия, компания может объявить о проведении IPO на $500 млн одного из своих активов лесопромышленного предприятия Segezha Group.

В случае удачного размещения, это окажет положительное влияние на переоценку капитализации АФК Системы.

Сургутнефтегаз SNGSP

График акций Сургутнефтегаз SNGSP

Это одна из крупнейших дивидендных фишек в 2021 году по текущим прогнозам. Холдинг получил внушительную прибыль за 2020 год, в отличие от многих других нефтяных компаний. Хороший результат получен благодаря снижению курса рубля и переоценке валютных остатков на счетах. Компания должна выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в соответствии со своим уставом, поэтому, вероятность выплаты дивидендов очень высокая.

Ожидаемая текущая дивидендная доходность 15,8%.

Кроме того, акция остаётся своего рода защитным активом от падения рубля, так как в случае усиления санкционного давления, экономических рисков и, как следствие, удешевления курса российской валюты, остатки Сургутнефтегаза, которые хранятся в иностранной валюте, будут приносить дополнительную прибыль за счёт переоценки в рубли.

Татнефть TATNP

График акций Татнефть TATNP

Татнефть – нефтяная компания, отстала от отраслевых показателей восстановления. Между тем, компания известна своим внимательным отношением к уровню своей рыночной капитализации.

В до кризисные периоды, Татнефть была одной из наиболее стабильных и доходных дивидендных историй российского рынка.

В 2020 году компания отказалась от выплат дивидендов, чем сильно огорчила инвесторов. Но в этом есть и положительная сторона. Компания получила на выходе из кризиса значительно более меньший объем долговой нагрузки, чем если бы продолжала выплаты «ни смотря ни на что», за счёт роста долга.

Высока вероятность, что Татнефть в 2021 году покажет рост, за счёт ожидания начала выплаты дивидендов и за счёт увеличения показателей бизнеса.

Аэрофлот AFLT

График акций Аэрофлот AFLT

Аэрофлот – одна из наиболее пострадавших компаний на российском рынке, как, впрочем, и другие гражданские перевозчики по всему миру. Возможно компании понадобится ещё выпуск акций, для обеспечения своей текущей деятельности. Это, конечно, ужасно. Когда долговая нагрузка настолько высокая, что выпускаются новые акции, а полученные таким способом фонды идут не на развитие бизнеса, а проедание существующей инфраструктурой.

При прочих равных, такая инвестиция выглядела бы очень и очень рискованной. Но, в случае с Аэрофлотом на пользу играет то, что по сути, Аэрофлот – это государственная монопольная структура, которая имеет значительно меньшую вероятность банкротства по сравнению с «простыми смертными» частными коммерческими холдингами.

О дивидендах в этой истории говорить не приходится.

Аэрофлот – ставка на рост со «дна кризиса».

AGRO-гдр Русагро AGRO

График акций Русагро AGRO

Акции компаний производителей питания были очень полезными инвестициями в период карантинов. Из-за распространения неуверенности в будущих доходах, многие хозяйства, сосредоточили свои траты на самых необходимых затратах. Коими продукты питания, безусловно и являются.

Сейчас у продуктов питания другие драйверы – это увеличение доходов после снятия карантинов и рост инфляции, которая будет, без сомнения, переложена на плечи потребителей.

Русагро – один из лидеров в сельскохозяйственном продовольственном бизнесе России, к тому же, что уникально для нас, торгуемая на рынке сельскохозяйственная бумага. Дивидендная отсечка, за 2020 год прошла 16 апреля 2021 года с дивидендной доходностью около 9% годовых. Ожидаемые выплаты дивидендов в 2021 году около 3,5% годовых за 1 полугодие 2021 года, с отсечкой в сентябре текущего года.

Юнипро UPRO

График акций Юнипро UPRO

Акции Юнипро стали лидерами по ожидаемой дивидендной доходности среди российской электрогенерации. Компания завершила ремонт своего аварийного 3-го энергоблока Березовской ГРЭС, который длился более 5-и лет. Компания начнёт получать платежи за мощность в рамках ДПМ с мая, что позволит компенсировать окончание договоров по 4-м объектам. В 4 квартале 2020 истёк срок ДПМ 7-го блока Шатурской ГРЭС (400 МВт), 5-го блока Яйвинской ГРЭС (448 МВт), в 3 квартале 2021 года заканчиваются сроки ДПМ 7- и 8-го блоков Сургутской ГРЭС-2 (суммарно около 800 МВт).

Объект энергогенерации  мощностью 800 МВт может обеспечить повышение дивидендов до 20 млрд. руб. в 2021 году, или 0,317 руб.

Текущая доходность, может составить около 11%, это делает акции «Юнипро» лидерами по дивидендной доходности в генерирующей отрасли. Ожидаемые отсечки: в июне и в декабре.

Ленэнерго LSNGP

График акций Ленэнерго LSNGP

Россети Ленэнерго по своим привилегированным акциям выплачивают дивиденды в размере 10% от чистой прибыли по РСБУ, это прописано в уставе компании. По итогам 2020 г.  компания получила 14,1 млрд руб. чистой прибыли, это +11,3% выше, чем в 2019 г. Дивиденды по префам могут составить 15,2 руб. на бумагу, что даёт текущую дивидендную доходность 9,7%.

Префы Россети Ленэнерго — это прежде всего акции с высокими дивидендами. Потенциал роста у актива есть есть, но не такой значительный — бумаги представляют интерес, как дивидендная тема. Дата отсечки ожидается в начале июня.

Итог

Российский рынок имеет свои страновые риски и риски, присущие многим развивающимся экономикам. Выделим два критически важных, для любого инвестора:

  • геополитические риски,
  • риски низкой ликвидности большинства российских активов.

Это очень серьёзные вызовы для денег инвестора, чтобы позволить себе сосредотачивать их только в акциях российских компаний. Разумная диверсификация должна присутствовать, как никогда.

Цветная металлургия. Крупнейшие производители добычи и производства металлов

Многие инвестиционные дома и экономические власти стран рассчитывают в ближайшие 6-12 месяцев узреть восстановление мировой экономики. Озвучиваются ожидания в районе 4% роста глобальной экономики в 2021 году. Чтобы экономика имела такие темпы восстановления, её должен кто-то или что-то тянуть в светлое будущее.

Перспективные отрасли для инвестиций в 2021. Промышленные сегменты

В прошлой статье мы говорили о перспективных сегментах, из которых состоит высоко технологическая отрасль мировой экономики. Статья расположена здесь.

Но, как известно: инвестиции – это постоянный поиск и ожидание в засаде.

Так что, не расслабляемся, заряжаем ружьишко, наводим прицел монитора на биржевую живность. Среди воробьёв и второсортной дичи ищем слонов.

3 российские акции на все времена

В акции каких российских компаний можно вложить деньги? Многие, интересующиеся инвестициями задают себе такой вопрос. Куда же ещё вкладывать, как не в свою экономику, которая более понятна и близка каждому из нас?

Около 80% денег инвесторы вкладывают в активы своих национальных рынков. Это статистика почти всех стран, у которых не разграблена собственная экономика.

Сегодня представим трёх качественных российских эмитентов для долгосрочного инвестирования.

Возможно будет вопрос: «А что так мало? Всего три компании? На всю Русь матушку? Может быть, сударь, Вы, падла, не Патриот?»

Парирую гипотетический выпад:

График курса Доллар Рубль за последний год

Какие акции купить на ослаблении рубля

10 российских публичных акционерных обществ, выигрывающих от девальвации рубля.

Рост курса доллара к рублю за последний год составил более 15%. Извольте бросить взгляд на график в шапке статьи.

Такое ослабление российской национальной валюты не может не вызывать смятение в умах части населения и в рядах менеджмента российских предприятий.

Но есть и такие компании, которые будет в плюсе от роста курса доллара по отношению к рублю. О некоторых предприятиях рассуждаем сегодня, как о перспективных объектах инвестиций.

Далее читайте в блоге

Какие акции купить с потенциалом роста? Снаряжаемся в поход за спящими красавицами

Откровенно говоря, так сказать — положа руку на бумажник: кто из инвесторов не считает, что он/она будет много зарабатывать на рынке? Большинство из нас уверены, что у кого-кого, а У НЕГО/НЕЁ, ТО!!! точно «попрёт». Даже если некий инвестор, в ответ на такой вопрос, замашет ручками и покроется румянцем, со словами: «Да что вы! что вы!» В душе, вероятнее всего он/она уверен/а, что вопрошающий устанет пыль глотать, в попытке догнать скромнягу в эффективности инвестиций.

Дальше читайте в блоге

Инвестиционные идеи. Промышленные предприятия России. ВСМПО-АВИСМА (VSMO)

В данной и следующих статьях опубликуем несколько долгосрочных идей для инвестирования в российский промышленный сектор. Эту статью можно назвать продолжением о секторе Industrials, начало можно посмотреть здесь.

Отечественные промышленные предприятия – основа российской экономики. Это не просто слова. В некоторых регионах на промышленных комбинатах висит почти вся социальная инфраструктура области или края.

В мире не всюду так. Где-то основой экономики является малый бизнес. 

Далее читайте в блоге


Top.Mail.Ru