Foxbonza.com

Форум акции компаний

Tag Archive : Татнефть (TATN TATNP) акции

Причины кризиса

Во что вкладывать деньги в условиях текущего кризиса.

Нынешний кризис имеет, как бы, мозаичную структуру.Он состоит из «лоскутков» в разных секторах экономики. Можно услышать, даже, о разных, отдельно-живущих кризисах:

  • Энергетический кризис;
  • Логистический кризис;
  • Кризис дефицита полупроводников;
  • Кризис дефицита кадров на рынке труда.

Но, кризис интересен, конечно, не своим интерфейсом, а возможностями, которые при этом существуют.

Главный индикатор кризиса

Все кризисы влияют на глобальную экономику и проявляются, когда речь заходит об инфляции. Инфляция разгоняется нынче везде и до начала её снижения, на рынке ещё потрясёт (может быть не раз).

Инфляция в Еврозоне

Пандемия (худшая степень течения эпидемии) – основная причина сегодняшних отраслевых кризисов

Карантины вызвали разрывы экономических цепочек, которые восстанавливаются не равномерно. Повсеместно возникают заторы и несогласованности в цепочках: снабжение, производство, спрос.

Где-то карантины отменены, где-то наоборот они ужесточаются. В некоторых странах ждут увеличения делового потока и туристов. В других странах действуют административно или с помощью пропаганды, внушая дядям и тётям: «Уважаемые граждане, прижмите свои …  И сидите, пожалуйста, дома».

В разных секторах существует неудовлетворённый накопленный спрос, который не получается быстро насытить по причине низких запасов, ограничений в инфраструктуре. Да и просто, зачастую, некому работать. Так как границы долго были на замке.

В природе есть закон, что за всё нужно платить. За карантины тоже нужно заплатить. Большинство из нас уже регулярно сдаёт деньги за платный абонемент, под названием инфляция.

Итак, основная причина кризиса одна – это пандемия. И лихорадить будет до тех пор, пока хворь не уйдёт с первых полос. Но, кто из холдингов будет процветать? Кто сможет расти или будет иметь растущие денежные потоки, позволяющие делиться прибылью с инвесторами?

Кризис в полупроводниковой отрасли

Сначала о кризисе, который удивил, пожалуй, больше других.

Во-первых, приятно удивил, насколько мы были правы, когда пели гимны, устраивали песни и пляски в честь сектора полупроводников 2-3 года назад. Называя его одним из самых передовых в строительстве новой экономике. Дескать, будут нужны миллионы и миллионы чипов, чтобы пересесть на новые форматы связи и насытить новую инфраструктуру и быт среднего землянина.

Однако, дефицит чипов, вызванный огромным спросом со стороны новой крипто индустрии, массовым переходом на дистанционные формы коммуникаций, показал насколько непростой и циклический характер у полупроводниковой отрасли.

Технология производства микрочипов не позволяет резко насытить подскочивший спрос. Компаниям чипо-строителям предстоит построить новые мощности, что наряду с упущенными продажами разочаровывает рынки.

Поэтому, не смотря на огромный спрос и дефицит, акции некоторых компаний производителей полупроводников не показали той динамики, на которую многие рассчитывали.

Тем не менее, с 2023 года прогнозируется восстановление предложения микрочипов, значительный рост выручки и прибыли в отрасли. Наиболее интересные компании производители полупроводников:

Все перечисленные компании интересны в своих специализациях. В текущем периоде хотелось бы отдельно отметить:

  • Lam Research Corporation LRCX;
  • Advanced Micro Devices, Inc. AMD;
  • Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. TSM;
  • Micron Technology, Inc. MU.

Энергетический кризис

Рост цен на энергоносители возник на фоне восстановления экономики, кампанейщины и политиканства в сфере чистой энергетики. Крупнейшие газовые и нефтяные компании будут иметь крупные положительные денежные потоки. Смогут вернуть инвестору повышенную доходность за счёт роста и дивидендных выплат.

Для Газпром и Роснефть существенны политические риски. Вероятная высокая дивидендная доходность может быть нивелирована снижением курса акций, в случае каких-либо санкций или политически мотивированных расследований на энергетическом рынке.

Энергетика давит на производство

Из энергетического кризиса растут ноги новой темы, которая стала разыгрываться на рынке удобрений. Рост цены на энергоносители ставит российских производителей удобрений в более выгодное положение, относительно европейских производителей. Более дешевый газ положительно скажется на марже российских химических предприятий, а возможно, кроме маржи увеличится и доля рынка российских компаний, за счёт снижения доли европейцев.

Вторая тема, связанная с энергетикой – рынок алюминия. Раньше он пребывал в довольно унылом состоянии из-за значительных алюминиевых мощностей в Китае. Энерго-дефицит и экологические программы привели к снижению работающих мощностей в КНР, что просто воодушевило инвесторов в алюминиевые активы.

Логистический кризис

Неравномерность в поставках приводит к заторам. Которые нарастают, как снежный ком. К этому добавился повышенный спрос на уголь, который так и не научились поставлять по трубам и возят , по-прежнему, вагонах. Инфраструктура не справляется. Услуги перевозки занимают всё большее место в себестоимости продукции.

Кризис на рынке труда

Мобильность населения упала. Даже если предприятие не ощущает проблем в энерго себестоимости, в запасах сырья или комплектующих, вероятнее всего кризис на кадровом рынке руководство знает не понаслышке. Ставить задачи есть кому, а вот кому их выполнять – тут большой вопрос.

HeadHunter Group ORD SHS HHRU

Итог

Перечисленные сектора и компании будут получать повышенные денежные потоки от клиентов и повышенное внимание инвесторов — минимум в ближайшие пару кварталов. Лидеров в своих сегментах можно рассматривать для долгосрочного портфельного инвестирования.

Но, нужно учитывать, что продолжение потрясений на рынке очень вероятны. Они принесут дополнительные возможности для инвесторов в ближайшее время. Поэтому повышенные резервы в наличных рублях и в другой валюте будут, как никогда востребованы в ближайшее время.

Об одной такой надвигающейся идее — интересной, низко рисковой, на рынке облигаций – в нашем ближайшем материале.

Российские нефтяные компании 2021

Перспективные нефтяные акции вторая половина 2021

Татнефть (TATNP) и Сургутнефтегаз (SNGSP) – наиболее привлекательные акции нефтегазовой отрасли на российском рынке для добавления в портфель на вторую половину 2021 года, вплоть до первой половины 2022 года.

Акции пока отстают от роста других нефтегазовых холдингов России.

И смогут принести существенный дивидендный доход даже в текущем 2021 году. Ещё не поздно заявить о себе в качестве акционеров на даты отсечек. Для составления списков дивидендных выплат:

Татнефть ап. Отсечка: 9 июля 2021 года 2,46% дивидендной доходности.

Отсечка: 12 октября 2021 года 4,5% дивидендной доходности.

Итого Татнефть около 7% дивидендных выплат в 2021 году.

Сургутнефтегаз ап. Отсечка: 20 июля 2021 года 14,58% дивидендной доходности.

Акции «Татнефти» поддержит компромисс с правительством

На торгах 28 апреля только за 1,5 часа инвесторы продали акции на 1,3 млрд рублей, и их стоимость упала на 7%. На первой неделе мая на нефтегазовом секторе наблюдались положительные изменения. Начнут ли расти на этом фоне акции «Татнефти» и что на это может повлиять, KazanFirst обсудил с экспертами.

Российские акции 2021

Какие российские акции купить в 2021 году.

Перечислим 14 ценных бумаг, из числа российские акции 2021 года, которые имеют хорошие перспективы роста или высокие дивидендные выплаты.

Прошедший год «одарил» всех инвесторов бесценным опытом прохождения через один из самых мощных и разрушительных кризисов за многие годы. Так что, если кого-то зацепило кризисом, то как говорят модные коучеры по саморазвитию: не расстраивайтесь — это Ж опыт.

Но не только это. Прошедший год ещё принёс историю одного из самых стремительных подъемов котировок после их грандиозного падения. Рост стал происходить даже там, где операционной прибылью и «не пахнет». И, чего уж мелочиться, цена многих акций подскочила прямо на исторические максимумы.

Но, что будет дальше на рынке? Инвестировать и тем более спекулировать становится всё сложнее. Пока некоторые акции растут несмотря на убытки эмитентов, другие пускают пузыри «со дна долговых водоёмов». Проще говоря, давно утонули в долгах. Третьи настолько дорого оценены, что срок окупаемости в пересчёте на их годовую прибыль (P/E) составляет 1 — 2 сотни лет! И даже больше.

Может быть этот аттракцион роста акций продолжится, но можно и нарваться на смачную историю банкротства эмитента. Ведь, одна из самых главных проблем в пост кризисной экономике – сумасшедшая долговая нагрузка. Особенно, в пострадавших отраслях. А отказ от обслуживания долга одной из крупных компаний может вызывать эффект домино.

И тут, среди этой неопределённости, как в анекдоте про цирковой номер под названием «Работа на контрастах», к испачканной помётом публике выходит российский фондовый рынок «в белом фраке». А именно, известный наличием очень серьёзных и вечно недооценённых холдингов. Насчёт серьёзных активов — это не стёб и не преувеличение. На российском фондовом рынке есть акции, как потенциальных историй восстановительного роста, так и доходных дивидендных историй.

О них и говорим в этой статье.

НОРНИКЕЛЬ GMKN

График акций Норильский никель GMKN

Акции ГМК Норильский никель имеют несколько причин быть включенными в инвестиционный портфель в 2021 году:

Дивиденды, хоть и в сокращённом виде, но дивидендный доход по акциям будет сохранён, несмотря, на то, что год выдался не простым. Ожидается дивидендная доходность около 4,5% годовых с дивидендной отсечкой в конце мая 2021 года.

Байбэк, который будет осуществляется в течение этого года поддержит котировки акций. А возможно и повлияет на их рост.

Рост спроса на металлы GMKN. Прогнозируемый рост спроса со стороны восстанавливающийся мировой экономики делает данную фишку долгосрочной инвестиционной идеей.

ВСМПО-АВИСМА VSMO

График акций ВСМПО АВИСМА VSMO

ВСМПО-АВИСМА платит дивиденды из чистой прибыли. По итогам 2019 года общество приняло решение не выплачивать дивиденды. Чем смутило инвесторов. Эта добавило коррекции и без того рухнувшим на 20% акциям. С тех пор бумаги VSMO поднялись в цене. Но до сих пор весь потенциал роста не реализован. Падение спроса в авиационной транспортной отрасли тормозит бизнес показатели металлургического холдинга.

Восстановление спроса и возобновление выплаты дивидендов поднимут капитализацию компании на новые уровни.

Северсталь CHMF

График акций Северсталь CHMF

Дивидендная доходность компаний российской чёрной металлургии в ближайшие 12 месяцев находится в среднем в районе 15%. Цены на металл в конце 2020 г. и в начале 2021 г. уверенно росли, в первую очередь за счёт восстановления экономики в Китае.

Металлургические холдинги выплачивают дивиденды поквартально. Выплаты по итогам 2020 г. и за 1 квартал 2021 г. планируются в мае-июне 2021 года. Так что, включая в свой портфель акции металлургических холдингов, например, CHMF, инвестор сможет претендовать на две дивидендных выплаты с небольшим интервалом в 2021 году.

Высокие цены на сталь с большой долей вероятности сохранятся, это окажет позитивное влияние на сильные денежные потоки металлургических холдингов и даст высокую дивдоходность по акциям металлургических компаний за 2020 г. и I квартал 2021 г., в диапазоне 5–9%.

Высокие дивиденды и спрос на металл – позитивные факторы продолжения подъема цен на акции металлургов.

Полюс PLZL

График акций Полюс PLZL

Полюс PLZL – лидер российской отрасли золотодобычи. Рост интереса к рисковым инструментам, рост доходности на долговом рынке охладил интерес инвесторов к золоту. Акции золотодобытчика стагнируют на протяжении последнего полугодия. Но, экономические власти развитых стран всё чаще заявляют о преждевременности сворачивания стимулирующих мер в экономике. Возможно, до начала повышения ставок ещё далеко.

А низкие ставки в экономике – хорошо для золота. Оно может вернуться к росту.

Кроме того, экономические и геополитические риски никуда не ушли и вновь могут вызвать волну страха на рынке, что тоже позитивно для золота. Иметь акции PLZL в своём портфеле, когда ещё «ничего не закончилось» с коронавирусом, совсем не лишняя идея.

Сбер SBER SBERP

График акций СБЕР SBER

СБЕР – крупнейший банк в России. У акции СБЕРа также несколько драйверов для включения в портфель.

Во-первых, Сбер имеет крупнейшие обороты торгов на бирже и его акцию можно назвать квазииндексом российского фондового рынка. Если инвестор верит в родной, до боли, российский фондовый рынок, то имеет смысл просто купить в портфель акцию СБЕРа.

График акций СБЕР SBER и Индекса Мосбиржи

Во-вторых, СБЕР много делает для повышения своей капитализации. Вся реорганизация бизнеса, облачение в информационно-технологические «рясы» предприняты СБЕРом для роста своей стоимости. Для монопольной российской экономики, где на деле многим просто плевать сколько стоит управляемая ими компания, это почти уникальное явление.

В-третьих, занимаемые СБЕРом новые ниши действительно многообещающие: электронная коммерция, финтех, искусственный интеллект.

ВТБ VTBR

График акций ВТБ VTB

Акции Банка ВТБ не простые ценные бумаги. Кардинальное снижение выплат дивидендов по итогам 2020 года, обрушило акции.

Не далеко время возобновления выплат. Инвесторы уже начали накапливать бумаги, но время для пополнения позиции в инвестиционный портфель ещё есть.

Банк выдал рекордные объемы ипотечных займов, что будет поддерживать рост процентного дохода с наличием обеспечения по кредитам, в отличие от наращивания бесзалогового потребительского кредитования.

Если в России будет повышаться процентная ставка, это хорошо для банков. Поэтому, ВТБ – это уже вторая банковская акция, которая будет в 2021 году кстати в инвестиционном портфеле.

МТС MTSS

График акций МТС MTSS

МТС может активизироваться перед началом дивидендного сезона. Компания исторически выплачивает дивиденды 2 раза в год. Летом 2021 г. акционеры смогут получить около 21 руб. на бумагу, или около 6,6% дивидендной доходности.

Вторая причина нашего внимания к акции – программа обратного выкупа акций (buyback) с суммой в 15 млрд руб. Поэтому ожидаются дополнительные объемы спроса на акции, влияющие на рост котировок в 2021 году.

Система AFKS

График акций Система АФК AFKS

Финансовые результаты АФК Системы за 2020 г. по МСФО опубликованы средние. Выручка компании за год + 5,7%. Скорректированная чистая прибыль составила 16 млрд руб.

Рост выручки получен благодаря сильными показателями таких ключевых активов, как МТС, Сегежа, Медси и агрохолдинг СТЕПЬ. Чистая прибыль Системы снизилась в связи с продажей 100% акций компании Лидер Инвеста и доли в 18,3% Детского мира. Также, на снижение прибыли оказали гостиничный и ресторанный бизнес из-за влияния пандемии коронавируса.

Однако, наряду с восстановлением в пострадавших отраслях присутствия, компания может объявить о проведении IPO на $500 млн одного из своих активов лесопромышленного предприятия Segezha Group.

В случае удачного размещения, это окажет положительное влияние на переоценку капитализации АФК Системы.

Сургутнефтегаз SNGSP

График акций Сургутнефтегаз SNGSP

Это одна из крупнейших дивидендных фишек в 2021 году по текущим прогнозам. Холдинг получил внушительную прибыль за 2020 год, в отличие от многих других нефтяных компаний. Хороший результат получен благодаря снижению курса рубля и переоценке валютных остатков на счетах. Компания должна выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в соответствии со своим уставом, поэтому, вероятность выплаты дивидендов очень высокая.

Ожидаемая текущая дивидендная доходность 15,8%.

Кроме того, акция остаётся своего рода защитным активом от падения рубля, так как в случае усиления санкционного давления, экономических рисков и, как следствие, удешевления курса российской валюты, остатки Сургутнефтегаза, которые хранятся в иностранной валюте, будут приносить дополнительную прибыль за счёт переоценки в рубли.

Татнефть TATNP

График акций Татнефть TATNP

Татнефть – нефтяная компания, отстала от отраслевых показателей восстановления. Между тем, компания известна своим внимательным отношением к уровню своей рыночной капитализации.

В до кризисные периоды, Татнефть была одной из наиболее стабильных и доходных дивидендных историй российского рынка.

В 2020 году компания отказалась от выплат дивидендов, чем сильно огорчила инвесторов. Но в этом есть и положительная сторона. Компания получила на выходе из кризиса значительно более меньший объем долговой нагрузки, чем если бы продолжала выплаты «ни смотря ни на что», за счёт роста долга.

Высока вероятность, что Татнефть в 2021 году покажет рост, за счёт ожидания начала выплаты дивидендов и за счёт увеличения показателей бизнеса.

Аэрофлот AFLT

График акций Аэрофлот AFLT

Аэрофлот – одна из наиболее пострадавших компаний на российском рынке, как, впрочем, и другие гражданские перевозчики по всему миру. Возможно компании понадобится ещё выпуск акций, для обеспечения своей текущей деятельности. Это, конечно, ужасно. Когда долговая нагрузка настолько высокая, что выпускаются новые акции, а полученные таким способом фонды идут не на развитие бизнеса, а проедание существующей инфраструктурой.

При прочих равных, такая инвестиция выглядела бы очень и очень рискованной. Но, в случае с Аэрофлотом на пользу играет то, что по сути, Аэрофлот – это государственная монопольная структура, которая имеет значительно меньшую вероятность банкротства по сравнению с «простыми смертными» частными коммерческими холдингами.

О дивидендах в этой истории говорить не приходится.

Аэрофлот – ставка на рост со «дна кризиса».

AGRO-гдр Русагро AGRO

График акций Русагро AGRO

Акции компаний производителей питания были очень полезными инвестициями в период карантинов. Из-за распространения неуверенности в будущих доходах, многие хозяйства, сосредоточили свои траты на самых необходимых затратах. Коими продукты питания, безусловно и являются.

Сейчас у продуктов питания другие драйверы – это увеличение доходов после снятия карантинов и рост инфляции, которая будет, без сомнения, переложена на плечи потребителей.

Русагро – один из лидеров в сельскохозяйственном продовольственном бизнесе России, к тому же, что уникально для нас, торгуемая на рынке сельскохозяйственная бумага. Дивидендная отсечка, за 2020 год прошла 16 апреля 2021 года с дивидендной доходностью около 9% годовых. Ожидаемые выплаты дивидендов в 2021 году около 3,5% годовых за 1 полугодие 2021 года, с отсечкой в сентябре текущего года.

Юнипро UPRO

График акций Юнипро UPRO

Акции Юнипро стали лидерами по ожидаемой дивидендной доходности среди российской электрогенерации. Компания завершила ремонт своего аварийного 3-го энергоблока Березовской ГРЭС, который длился более 5-и лет. Компания начнёт получать платежи за мощность в рамках ДПМ с мая, что позволит компенсировать окончание договоров по 4-м объектам. В 4 квартале 2020 истёк срок ДПМ 7-го блока Шатурской ГРЭС (400 МВт), 5-го блока Яйвинской ГРЭС (448 МВт), в 3 квартале 2021 года заканчиваются сроки ДПМ 7- и 8-го блоков Сургутской ГРЭС-2 (суммарно около 800 МВт).

Объект энергогенерации  мощностью 800 МВт может обеспечить повышение дивидендов до 20 млрд. руб. в 2021 году, или 0,317 руб.

Текущая доходность, может составить около 11%, это делает акции «Юнипро» лидерами по дивидендной доходности в генерирующей отрасли. Ожидаемые отсечки: в июне и в декабре.

Ленэнерго LSNGP

График акций Ленэнерго LSNGP

Россети Ленэнерго по своим привилегированным акциям выплачивают дивиденды в размере 10% от чистой прибыли по РСБУ, это прописано в уставе компании. По итогам 2020 г.  компания получила 14,1 млрд руб. чистой прибыли, это +11,3% выше, чем в 2019 г. Дивиденды по префам могут составить 15,2 руб. на бумагу, что даёт текущую дивидендную доходность 9,7%.

Префы Россети Ленэнерго — это прежде всего акции с высокими дивидендами. Потенциал роста у актива есть есть, но не такой значительный — бумаги представляют интерес, как дивидендная тема. Дата отсечки ожидается в начале июня.

Итог

Российский рынок имеет свои страновые риски и риски, присущие многим развивающимся экономикам. Выделим два критически важных, для любого инвестора:

  • геополитические риски,
  • риски низкой ликвидности большинства российских активов.

Это очень серьёзные вызовы для денег инвестора, чтобы позволить себе сосредотачивать их только в акциях российских компаний. Разумная диверсификация должна присутствовать, как никогда.

Крупные российские нефтяные компании «Лукойл», «Газпром нефть» и «Татнефть» создали СП

Совместное предприятие займётся трудно извлекаемой нефтью. Каждая из компани должна привнести в проект свои компетенции.

Новая форма кооперации крупняка с намёком на инновационное развитие.

ТАСС

Московская биржа запустила вечерние торги на фондовой площадке

Торги теперь будут проходить в вечернюю сессию с 19:00 до 23:50 мск. времени. На начальном этапе доступными будут 25 наиболее ликвидных акций из состава индекса Мосбиржи (IMOEX):

AFLTАэрофлот
ALRSАЛРОСА
CHMFСеверсталь
FEESФСК ЕЭС
GAZPГазпром
GMKNНорникель
HYDRРусГидро
IRAOИнтерРАО
LKOHЛукойл
MGNTМагнит
MOEXМосбиржа
MTSSМТС
NLMKНЛМК
NVTKНоватэк
PLZLПолюс
POLYПолиметалл
ROSNРоснефть
SBERСбербанк
SBERPСбербанк
SNGSСургутнефтегаз
SNGSPСургутнефтегаз
TATNТатнефть
TATNPТатнефть
VTBRВТБ
YNDXЯндекс

Пожалуйста, всё для Вас!

Акции российских нефтяных компаний

Вот интересно, во что вкладывать деньги, если вам посчастливилось родиться во всемирной кладовой?

Китай – это всемирная фабрика, Россия во всемирной специализации – это в основном, до сих пор, к сожалению, место добычи и транспортировки припасов.

Акции российских нефтяных компаний, выступают в роли неких завидных расписок о сопричастности частного инвестора к сказочному содержимому отечественного погреба.

Инвестируя в российскую экономику, частному инвестору не пройти мимо нефтяных холдингов. Коих в России есть не мало и разных.

Далее читайте в блоге

Финрезультат Татнефть 1 кв 2020

Итоги 1 кв 2020 года

Top.Mail.Ru