Foxbonza.com

Форум акции компаний

Tag Archive : Livent Corporation LTHM

Сегмент рынка

Перспективные сегменты рынка 2022. В каких сегментах рынка искать идеи для своих инвестиций.

Сегменты рынка

это группировка субъектов на бирже ценных бумаг, которые, как ожидается, будут одинаково реагировать на определённые события в экономике.

Сегментация пришла из маркетинга, тесно связана со статистикой, и порядком поднадоела части электората за время учёбы в универах разного профиля.

Но! Когда инвестор только начинает помышлять о поиске инвестиционных идей, становится сразу понятно, что без сегментации никак не обойтись. Новостной информационный шум в инвестиционной сфере, просто переходит все границы и человеческие возможности. Если следить за всеми новостями подряд, то времени, просто ни на что не хватит. Даже на пожить.

Поэтому, используя принцип вездесущей бюрократии: «Лучше перебдить, чем недобдить» можно сказать: «Лучше пере сегментировать, чем не до сегментировать». Регулярно смотрим на рынок, как бы со стороны или с высоты птичьего полёта.

Потребительский дискреционный сектор (Consumer Discretionary)

Это сектор производства товаров длительного использования, автомобилей, одежды, ювелирных украшений, услуг в сфере развлечений, отдыха. 

Ниже перспективные отрасли и компании лидеры по генерированию денежных потоков от бизнеса.

Электронная коммерция

Автомобильная промышленность

Промышленный сектор (Industrials)

Промышленные предприятия — это компании, продукцию которых используют другие предприятия.  Здесь множество идей, связанных с оборонно-промышленным комплексом, машиностроением.

Аэро-космическая отрасль

Машиностроение

Добыча (Materials)

Сектор добычи полезных ископаемых очень широкий. Содержит в себе много циклических отраслей. Успешность инвестиций в них зависит от цикла развития мировой экономики. Чем быстрее развивается глобальная экономика, тем больше она потребляет металлов, газа, нефти, различных инертных материалов, используемых в строительстве (песок, щебень).

Если кто-то считает, что очередной цикл роста глобальной экономики потихоньку издох под тенью пандемии и следующий цикл роста может быть узрим только правнуками, то мы считаем, что настоящий рост мировой экономики ещё не начинался, и мы станем его свидетелями в ближайший год-два.

А значит, экономика потребует колоссальные объемы металлов и объемы энергии, например, получаемые из газа. Поэтому в этом секторе выбраны производители: газа, меди, никеля, лития.

Металлы

Газовая отрасль

Высоко Технологический сектор (Technology)

Технологии продолжат менять наш мир. Крепкие положительные денежные потоки будут иметь компании, предлагающие на рынках качественное программное обеспечение и предоставляющие услуги для субъектов, использующие удалённые серверы для хранения и обработки информации (облачные технологии). 

Отрасль чипостроителей интересна восстановлением предложения на рынке полупроводников, которое постепенно состоится, после запуска новых мощностей производителями чипов.

Программное обеспечение

Облачные технологии

Полупроводники производство

Здравоохранение (Healthcare)

От биотехнологической отрасли уже много лет инвесторы ждут революции. И сейчас произошло гипер вливание средств в сферу здравоохранения.  Компании разработчики вакцин смогут получить огромные положительные денежные потоки. Смогут активнее финансировать новые разработки прорывных лекарств. Для лечения опасных болезней и продления качественного периода жизни людей (борьбы со старением).

Биотехнологическая отрасль

Подводим итог

Итак, сектора нашего сегментирования по поиску перспективных направлений: 

  • Товары и услуги длительного пользования
  • Материалы
  • Высокие технологии 
  • Здравоохранение

Уже не так много и с этим уже можно работать.

Не является рекомендацией сдавать свои деньги в указанном в статье направлении.

Литий

Производители лития. Акции компаний, торгуемые на рынке.

Литий – это щелочной металл, о котором миру известно с начала 19 века. А многим читателям, находящимся в трезвом уме и в здравой памяти,  о нём известно со школьной скамьи. Но, постоянным эректильным возбудителем  биржевого внимания этот металл стал относительно недавно, из-за массового использования в литий-ионных аккумуляторах. До этого, литий мало кому был нужен. В основном, учителям химии.

Дошло до того, что в 2021 году показатель запасов лития стал одним из самых нестабильных индикаторов среди биржевых товаров. Для этого есть веские причины. Литий-ионные аккумуляторы остаются, доминирующей технологией, которая используется в производстве электротранспорта. Но, по ряду причин, включая глобальную нехватку микросхем, революция электромобилей стоит в пробке.

Однако, революция в электротранспорте не отменена, а лишь стала носить менее взрывоподобный характер. И автомобилестроению всё равно потребуется всё больше, и больше лития. А поскольку литий используется ещё и в различных электронных устройствах, включая батареи в смартфонах, спрос на литий и дальше будет высоким. Эксперты прогнозируют удвоение спроса на литий в течение нескольких ближайших лет.

Есть и другие сложности. Литий — 33-й по содержанию элемент в мире. Однако рентабельность его добычи, по-прежнему, является проблемой для массового снижения стоимости аккумуляторов. Несмотря на разно векторные сложности, на рынке есть лидеры по производству этого важного для экономики металла и его соединений.

Livent Corporation LTHM

Livent стала публичной недавно, в октябре 2018 года. Но инвесторам потребовалось около года, чтобы вообще начать осознавать потенциал лития в целом. С 24 мая 2019 года по февраль 2020 года запасы металла у LTHM почти удвоились. Затем из-за пандемии Covid-19 часть операций по добыче полезных ископаемых были остановлены, что привело к увеличению цен на литий.

График акций Livent (LTHM)

После начала 2020 года акции LTHM находятся на подъеме. Это демонстрирует оптимизм инвесторов по отношению к акциям компании, 61% выручки которой составляют:

  • карбонат лития,
  • гидроксид лития,
  • хлорид лития.

Все это необходимо для рынка электромобилей.

У компании есть соглашение о поставках с Tesla (TSLA), срок действия которого истекает в конце 2021 года. Компания заявляет, что продолжает обсуждать рамки долгосрочного партнерства по поставкам с Tesla. Если это произойдет, инвесторы могут начать чувствовать себя ещё более комфортно, покупая акции компании.

Albemarle Corporation ALB

Albermarle не является горнодобывающей компанией. Компания — производитель специальных химикатов. В своём производстве она использует соли лития для получения таких соединений, как:

  • карбонат лития,
  • гидроксид лития.

которые необходимы для литий-ионных аккумуляторов.

График акций Albemarle Corporation ALB

Есть ещё одна веская причина обратить внимание на Albermarle. Эта компания, кроме выпуска востребованной продукции, является Дивидендным аристократом (Dividend Aristocrat), увеличивая свои дивиденды 27 лет подряд.

Автопроизводители заявляют о снижении производства автомобилей из-за дефицита чипов (электронных компонентов для компоновки машин). Но, говоря, как на духу, выкладывая всю правду, следует сказать, что этот дефицит будет преодолён. И тогда, спрос на литий сможет реализоваться в полной мере, без факторов «тормозов».

Риском является появление в аккумуляторо-строении других прорывных технологий, которые заменят наиболее применимые сегодня литий-ионные аккумуляторы на какие-то другие.

От такого развития событий не застраховаться иначе, как:

ИМЕТЬ ГОЛОВУ НА ПЛЕЧАХ И НЕ ВБУХИВАТЬ ВСЕ ДЕНЬГИ В ЛИТИЙ,

как бы он не заряжал воображение инвестора.

Объем производства и объем мирового спроса на никель и литий

Спрос на никель и литий с 2021 по 2025 годы

Аналитики инвестиционной группы Citi прогнозируют, что спрос со стороны производителей элементов питания и электромобилей на никель и литий будет превышать производство

Мировой спрос на никель начнёт опережать производственные мощности с 2023 года.

Мировой спрос на литий начнёт опережать производство с 2022 года.

Текущие уровни акций подтверждают, что сейчас возможно наиболее благоприятные периоды для покупок активов производителей никеля:

НОРНИКЕЛЬ GMKN

График акций ГМК Норникель

И производителей лития:

Livent Corporation LTHM

График акций Livent Corporation LTHM

Нужно отметить, уже сейчас аналитики отмечают, что восстановление мировой экономики идёт с опережением большинства прогнозов. Данный прогноз возможно тоже откорректируется жизнью в сторону более резкого подъема спроса.

Биржевые товары Commodities — фишка в ожидании новой волны экономического роста. Литий

Сегодня говорим кратко о некоторых перспективах акциях крупнейших производителей лития.

Если инвестор, во время учебы в школе на уроках химии, вместо того, чтобы слушать, сгружал словесную руду в соседское по парте ухо, то есть смысл сначала вспомнить, что такое Литий.

Литий

как простое вещество представляет собой мягкий щелочной металл серебристо-белого цвета. Этот металл, используется в производстве аккумуляторов, электроники, полимеров, керамики. За массовое использование в электронике и аккумуляторах, его часто называют металлом будущего, возлагая на литий надежды в «озеленении» мировой экономики (массового перехода на экологически нейтральные способы получения и сохранения энергии).

В качестве ориентира (бенч марка) будет взят объект коллективных инвестиций в литиевые активы.

Фонд акций производителей лития

Существует, например, фонд ETF Global X Lithium ETF (биржевой фонд, инвестирующий деньги инвесторов в определённую экономическую тему, специализацию, выбранную при образовании фонда). Этот биржевой актив включает в себя акции крупнейших производителей лития. Вот так выглядит график цены его акций за 5 прошедшие лет:

График акций Global X Lithium ETF LIT
График акций Global X Lithium ETF LIT

Производительность фонда за разные периоды времени показывает хорошую отдачу от инвестиций. Особенно, если деньги инвестора не изымались из этого сегмента несколько лет:

  • За 5 лет фонд вырос на более чем 40% годовых (то есть такой прирост фонд показывал ежегодно);
  • За 3 года подрос на более чем 28% годовых.
Производительность Global X Lithium ETF LIT за разные периоды
Производительность Global X Lithium ETF LIT за разные периоды

При этом, сам литий разочаровал инвесторов динамикой своих цен за последние 3 года (график ниже). Цена на этот биржевой товар снижалась и лежала в боковике, в связи с высоким предложением металла на рынке. Или, проще говоря, в связи с его перепроизводством.

Это значит, что в ценах акций производителей была заложена большая доля аванса и реверансов от инвесторов, прогнозирующих и ожидающих сильного роста этого неожиданно ставшего вожделенным финансистами щелочного металла.

График цены на литий
График цены на литий

В начале 21 года появился тренд на рост цены на литий. Если вы посмотрите на график выше, то несомненно увидите эту загогулину вверх над цифрой 2021.

  • Возможное ограничение предложения лития на рынке со стороны Китайской Народной Республики;
  • Рост спроса на литий со стороны производителей электромобилей.

Эти два макрофактора давят на цену вверх, увеличивают прогнозы по росту цены и спроса на литий в ближайшие несколько лет. Как следствие, ожидания экспертов весьма оптимистичны для производителей этого металла.

Конечно, возможно мы увидим ещё коррекции на литий от текущих цен, но рост спроса на электромобили будет существенным – более 20% в год. Это хорошая основа для стабильности и роста цен на металл.

Кто же есть из компаний, доступных на Санкт-Петербуржской бирже, для простого, но оберегаемого регуляторами, несмышлёного российского инвестора (юмор).

Крупнейший американский производитель лития, который формирует 37% своей выручки за счёт добычи и переработки лития.

График акций Albemarle Corporation ALB 070321
График акций Albemarle Corporation ALB 070321

в 2019 году завершилось выделение литиевого сегмента крупного химического холдинга FMC, в отдельную компанию, которая была переименована в Livent Corporation или «Livent». Почти вся выручка LTHM формируется добычей и реализацией лития. Так как, изначально это была литиевая структура химического гиганта FMC.

График акций Livent Corporation LTHM
График акций Livent Corporation LTHM

Вывод

Из плюсов:

  • Выбор текущего момента для инвестиций в литиевые активы выглядит перспективным. Акции производителей лития существенно выпустили пар (снизились в цене).
  • Потенциальное ограничение предложения лития на рынке со стороны крупного производителя – Китая и одновременный рост спроса со стороны производителей электромобилей, могут сформировать дисбаланс, в разрешении которого можно выгодно поучаствовать инвестору.

Из рисков:

  • возможность резкого увеличения предложения лития на рынке, что вновь снизит цену на металл ближе к полу;
  • переход мирового автопарка на электромобили может не состояться или состояться под ручку с другой технологией, в которой литий будет не нужен.

Так что, как говорят, когда хотят, не напиться в стельку раньше времени: «По чуть-чуть! По чуть-чуть!»


Top.Mail.Ru