Foxbonza.com

Форум акции компаний

Tag Archive : Kinder Morgan, Inc. KMI

Иностранные акции, которые должны быть в портфеле сегодня

Полтора – два года назад, говоря о заработке на инвестициях в иностранные акции, чаще всего назывались акции Информационно-технологического сектора: Отрасли Облачных вычислений; Программного обеспечения. Они создавали основную долю роста рынков акций. Говоря сухо, по-научному, могли уделать любого конкурента.

Но, вот произошёл обвал, началось восстановление с элементами новизны, вызванными карантинными обстоятельствами. Появились изголодавшиеся по спросу ниши, отложенный спрос в части циклических, зависящих от общего состояния экономики отраслях.

Крупные акулы бизнеса, инвестиционные фонды стали сокращать покупки в Технологическом секторе, на смену пришло внимание к отраслям, продукцию которых можно потрогать и даже куда-нибудь отвезти.

Что, в результате, показывают некоторые фонды с начала года

Есть такие фонды, называемые биржевые. У нас это БПИФы (Биржевые Паевые Инвестиционные Фонды), на западе это ETF (Exchange Trading Funds). Это коллективные инвестиции, которые максимально упрощают для инвесторов вложение денег в какую-нибудь идею. Например, вложить деньги в какую-либо отрасль, актив, экономику страны. То есть, полученные деньги они вкладывают в соответствии с каким-то индексом.

Если сравнивать два таких фонда из сектора Информационных технологий и, например, циклической отрасли Energy (отрасль Нефть и Газ), то картина с начала года выглядит в пользу энергетических активов. На рисунке энергетический фонд Energy Select Sector SPDR Fund, инвестирующий в нефтегазовые компании (свечной график) и высокотехнологический фонд Invesco QQQ Trust (голубой график).

Energy Select Sector SPDR Fund vs Invesco QQQ Trust

А что в более длительной перспективе? Нет ли тут лапши?

Но, как говориться, «не надо ля-ля», любую идею на рынке можно доказать, просто изменив временной горизонт анализа. Так же и здесь. Если посмотреть, хотя бы, на 2 летний горизонт, то понятно, что Технологический сектор, как был локомотивом, так и тащит на себе рынок в светлое будущее.

Energy Select Sector SPDR Fund vs Invesco QQQ Trust 2 года

Циклические компании – это в полном смысле этого слова инструменты циклов и сейчас их время. Держать такие акции сейчас нужно, но не оставлять без внимания. Тема эта не долгоиграющая.

Какие компании держать в портфеле

Приведённые выше фонды вкладывают деньги в следующие крупнейшие холдинги (в % указаны доли средств фондов, вложенные в данные компании):

Технологический сектор

Крупнейшие холдинги Invesco QQQ Trust

Энергетический сектор

Крупнейшие холдинги Energy Select Sector SPDR Fund

На этих компаниях и есть смысл остановить своё внимание. Если по каким-то причинам не подходит простая покупка акций самих биржевых инвестиционных фондов.

Vanguard Information Technology ETF VGT

Инвестиции в инфраструктурные компании

Инвестиции в инфраструктурные компании – актуальная тема наших дней. И большой потенциал для среднесрочного будущего любого скромного (строящего свой капитал на классических активах фондового рынка), но удачливого инвестора.

Информационно-технологические темы в инвестициях постоянно носились в эфире за прошедшие 2 десятилетия. Сейчас, информационно-технологический сектор просто купается в деньгах. Целые отрасли со всей требухой попали в зависимость от настроений и компетенций профильных специалистов и провайдеров какой-нибудь цифры. На всемирном погружении в цифровые технологии, можно было хорошо заработать за счёт инвестиций в технологические холдинги.

Но вот, в секторе АйТи наметилась крупная фиксация прибыли. Акции, за редким исключением не растут. График инвестиционного фонда высоких технологий (VGT )изображён на обложке этой статьи. Фонды перекладываются в другие макроэкономические тренды. Одна из новых тем – грядущая инфраструктурная революция в США.

За время информационно-технологической накачки в Штатах, инфраструктура там начала отставать от темпов роста в КНР. Сделать страну конкурентно способной, подстегнуть создание новых рабочих мест и перезапустить экономику, для американцев – вопрос будущего всей страны. Много станет желающих вставить шпильку, бывшему лидеру, если он, начнёт сдавать свои позиции. Тем более, что этот лидер часто ведёт себя, как слон в посудной лавке.

Для перезапуска экономики задуманы несколько реформ, одна из которых – масштабное инфраструктурное строительство в экономике. Нынешняя администрация проводит законопроект о выделение более 2-х триллионов долларов США на инфраструктурные проекты:  транспорт, энергетика, дороги, социальные объекты, водоснабжение, переобучение населения под потребности новой экономики.

И хотя 2 триллиона долларов – огромная сумма, как её не разложи, и фас и в профиль, но это не все деньги, в случае принятия закона. Это только госконтракты и средства, которые пойдут на субсидии в разные отрасли. Объемы частных инвестиций, которые последуют за этим, могут быть также очень и очень значительными.

В связи с этим, инвестиционные фонды начинают перекладываться в промышленные, инфраструктурные активы. Можно увидеть серьёзный рост в биржевых инфраструктурных фондах (ETF). Это фонды акций, нацеленные на бумаги строительных, транспортных, новых энергетических компаний, компаний водоснабжения, проектировщиков инфраструктурных объектов, производителей оборудования и комплектующих для промышленности:

  1. First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund GRID
  2. iShares U.S. Infrastructure ETF IFRA

First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund GRID

Фонд показал хорошую доходность для своих инвесторов:

First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund GRID

Рост доходности за год почти 65%. Это, по сути, относительно докризисного уровня начала 2020 года. За 5 лет, рост, в среднем, 21% в год, даже с учётом кризиса в 2020 году.

 iShares U.S. Infrastructure ETF IFRA

Рост, также, весьма существенный:

iShares U.S. Infrastructure ETF IFRA

Рост почти 50% относительно предкризисного уровня начала 2020 года.

В цене, конечно, уже заложены ожидания инвесторов принятия закона о финансировании инфраструктуры. Но, после начала выделения финансирования рост многих инфраструктурных активов будет продолжаться за счёт растущих данных финансовой отчётности компаний.

Акции инфраструктурных компаний

Крупнейшие инвестиции перечисленных двух фондов направлены в компании:

Johnson Controls International plc JCI

Eaton Corporation plc ETN

Aptiv PLC APTV

Quanta Services, Inc. PWR

SolarEdge Technologies, Inc. SEDG

Cisco Systems, Inc. CSCO

Kansas City Southern KSU

Nucor Corporation NUE

CenterPoint Energy, Inc. CNP

Alliant Energy Corporation LNT

Ameren Corporation AEE

Equitrans Midstream Corporation ETRN

Entergy Corporation ETR

Kinder Morgan, Inc. KMI

Акции всех этих холдингов доступны на Санкт-Петербуржской бирже.

Кратко

Акции инфраструктурных компаний – одно из интереснейших направлений для приложения части капитала в ближайшие 2-3 года.


Top.Mail.Ru