Foxbonza.com

Форум акции компаний

Tag Archive : Freeport-McMoRan FCX

Сегмент рынка

Перспективные сегменты рынка 2022. В каких сегментах рынка искать идеи для своих инвестиций.

Сегменты рынка

это группировка субъектов на бирже ценных бумаг, которые, как ожидается, будут одинаково реагировать на определённые события в экономике.

Сегментация пришла из маркетинга, тесно связана со статистикой, и порядком поднадоела части электората за время учёбы в универах разного профиля.

Но! Когда инвестор только начинает помышлять о поиске инвестиционных идей, становится сразу понятно, что без сегментации никак не обойтись. Новостной информационный шум в инвестиционной сфере, просто переходит все границы и человеческие возможности. Если следить за всеми новостями подряд, то времени, просто ни на что не хватит. Даже на пожить.

Поэтому, используя принцип вездесущей бюрократии: «Лучше перебдить, чем недобдить» можно сказать: «Лучше пере сегментировать, чем не до сегментировать». Регулярно смотрим на рынок, как бы со стороны или с высоты птичьего полёта.

Потребительский дискреционный сектор (Consumer Discretionary)

Это сектор производства товаров длительного использования, автомобилей, одежды, ювелирных украшений, услуг в сфере развлечений, отдыха. 

Ниже перспективные отрасли и компании лидеры по генерированию денежных потоков от бизнеса.

Электронная коммерция

Автомобильная промышленность

Промышленный сектор (Industrials)

Промышленные предприятия — это компании, продукцию которых используют другие предприятия.  Здесь множество идей, связанных с оборонно-промышленным комплексом, машиностроением.

Аэро-космическая отрасль

Машиностроение

Добыча (Materials)

Сектор добычи полезных ископаемых очень широкий. Содержит в себе много циклических отраслей. Успешность инвестиций в них зависит от цикла развития мировой экономики. Чем быстрее развивается глобальная экономика, тем больше она потребляет металлов, газа, нефти, различных инертных материалов, используемых в строительстве (песок, щебень).

Если кто-то считает, что очередной цикл роста глобальной экономики потихоньку издох под тенью пандемии и следующий цикл роста может быть узрим только правнуками, то мы считаем, что настоящий рост мировой экономики ещё не начинался, и мы станем его свидетелями в ближайший год-два.

А значит, экономика потребует колоссальные объемы металлов и объемы энергии, например, получаемые из газа. Поэтому в этом секторе выбраны производители: газа, меди, никеля, лития.

Металлы

Газовая отрасль

Высоко Технологический сектор (Technology)

Технологии продолжат менять наш мир. Крепкие положительные денежные потоки будут иметь компании, предлагающие на рынках качественное программное обеспечение и предоставляющие услуги для субъектов, использующие удалённые серверы для хранения и обработки информации (облачные технологии). 

Отрасль чипостроителей интересна восстановлением предложения на рынке полупроводников, которое постепенно состоится, после запуска новых мощностей производителями чипов.

Программное обеспечение

Облачные технологии

Полупроводники производство

Здравоохранение (Healthcare)

От биотехнологической отрасли уже много лет инвесторы ждут революции. И сейчас произошло гипер вливание средств в сферу здравоохранения.  Компании разработчики вакцин смогут получить огромные положительные денежные потоки. Смогут активнее финансировать новые разработки прорывных лекарств. Для лечения опасных болезней и продления качественного периода жизни людей (борьбы со старением).

Биотехнологическая отрасль

Подводим итог

Итак, сектора нашего сегментирования по поиску перспективных направлений: 

  • Товары и услуги длительного пользования
  • Материалы
  • Высокие технологии 
  • Здравоохранение

Уже не так много и с этим уже можно работать.

Не является рекомендацией сдавать свои деньги в указанном в статье направлении.

Сравнение крупных производителей меди

Акции цветной металлургии покупка, не смотря на состоявшийся рост

Немного чешем затылок, своевременна ли покупка акций производителей цветных металлов сейчас, или их час уже прошёл.

Эфир просто забит темой восстановления экономики. За этой повесткой, как бы забывается бизнес. Его суть. Бизнес открывается и живёт не для того, чтобы восстановиться. Кто из предпринимателей открывая своё дело размышляет таким образом:  «Вот открою дело, вгоню себя и свою семью в долги, пройду по краю, потом начну восстанавливаться. И восстановлюсь! Красота, а не жизнь меня ждёт!» Если, конечно, это не потенциальный пациент «дурки», то скорее всего, мотивация бизнеса несколько другая. Она проще – зарабатывать деньги.

Так же и в мировой экономике. Всем наплевать на восстановление. Нужно зарабатывать деньги. Так что за условным восстановлением, которое есть только в воспалённом мозгу аналитиков, последует развитие экономики. Каждая клеточка экономики, в виде организаций и само занятых (self-employed) желает не восстановления, а жить, развиваться.

Поэтому, мы смотрим на отрасли, которые:

  • Являются индикаторами восстановления экономики (вернее производимые ими товары и услуги).
  • Будут обрабатывать экономику будущего с её различными техно-революциями и перевооружениями.

 Среди таких отраслей нельзя не упомянуть (в который раз) производителей цветных металлов, а именно меди:

Southern Copper Corporation SCCO — занимается добычей, разведкой, выплавкой и переработкой меди, молибдена, серебра и цинка в Перу, Мексике, Аргентине, Эквадоре и Чили. Медь – 84% в выручке. Капитализация 48,4 млрд. долларов. P/Е 23. Чистая маржа 24%.

Freeport-McMoRan Inc. FCX – крупная международная корпорация, занимается добычей полезных ископаемых в Северной Америке, Южной Америке и Индонезии. В основном занимается разведкой и добычей меди, золота, молибдена, серебра, а также нефти и газа. Доля меди в реализации компании достигает 75%. Капитализация 54.36 млрд. долларов. . P/Е 30,65. Чистая маржа 11%.

НОРНИКЕЛЬ GMKN — многопрофильный российский холдинг на рынке цветных металлов. Одна из основных фишек на российском фондовом рынке, наряду со Сбером и Газпромом. Производство меди составляет 21% от выручки. Капитализация 54 млрд. долларов. P/Е 13. Операционная рентабельность 24%.

Производство электромобилей, всецелое озеленение экономики не пройдёт без наращивания потребления меди. Акции производителей этого металла интересны, даже не смотря на то, что значительный рост меди уже произошёл. Но, велика вероятность, что это только начало большого цикла роста потребления меди в глобальной экономике.

Контракты на медь

Наиболее интересными из перечисленных компаний выглядят:

  • Southern Copper Corporation SCCO – своим акцентом на производстве меди.
  • НОРНИКЕЛЬ GMKN – широкой продуктовой линейкой и сравнительно низкой оценкой на рынке.

Акции компаний с высоким бета коэффициентом для бычьего рынка

Некоторые акции на рынке, в условиях присутствия высокой ликвидности, растут активнее других. Это можно использовать, если вы оцениваете позитивно перспективы рынка для увеличения доходов от своих инвестиций.

Бета-коэффициент показывает меру чувствительности одной переменной, например, доходности отдельной акции  к другой переменной. Часто в роли второй переменной выступает среднерыночная доходность широкого индекса.

В 2003 году было опубликовано исследование «Liquidity Risk and Expected Stock Returns», проведенное двумя профессорами Любосом Пастором (Lubos Pastor) из Чикагского университета и Робертом Стамбо (Robert Stambaugh) из Уортонской школы  Пенсильванского университета. Которые взяли и выявили, что показатели совокупной ликвидности на рынках часто влияют на акции. Тут хочется разразиться хохотом, мол, не нужно быть профессором, чтобы понять, что «куча бабла» всегда разгоняет цены на активы. Но они добавили, что уровень ликвидности оказывает стабильно разное влияние на различные акции и можно говорить о существовании некого коэффициента бета ликвидности (чувствительности к ликвидности). Часть читателей после этого уточнения перестают ржать, а кидаются к клавиатуре что-то яростно искать. Может быть, учёные мужи нащупали что-то дельное.

Акции части компаний сильнее других преуспевают, если рыночная ликвидность на рынке есть и она в изобилии. Но на них, таки, больно смотреть, когда ликвидность с рынка уходит.

Ликвидность — это возможность купить или продать большое количество акций без существенного влияния на цену. Когда ликвидности много, инвестор может входить в акции и выходить из них практически без последствий для своего кошелька. Когда ликвидность испаряется, издержки торговли могут резко возрастать.

Исходя из этого замечания инвесторам, которые ищут акции, прогнозируя развитие рыночной ситуации в оптимистичном ключе, с продолжением бычьего рынка, следует обратить особое внимание на состоянии ликвидности на рынках. И, соответственно, на акции,  которые наиболее чувствительны к её совокупному уровню (имеют высокий бета коэффициент ликвидности).

Хотя исследование товарищей из Чикаго и Уортона широко известно, по крайней мере, в рыночных кругах, использовать его сложно, потому что нет общедоступной базы данных, в которой бы перечислялась чувствительность каждой акции к изменениям рыночной ликвидности — иными словами, ее бета коэффициент ликвидности.

Этот недостаток информации, скорее всего, является одной из причин, почему бета коэффициент ликвидности продолжает работать и раскрывать причины, почему одни акции работают лучше, чем другие. Так как, хорошо известно, что паттерны, открытые для активов на бирже обычно слабеют или вообще перестают работать после того, как их кто-то придаёт широкой огласке.

В статье Марка Халберта (Mark Hulbert) «Here are 15 stocks ready to ride the bull market’s next leg higher»  приведены 15 акций с наибольшим бета коэффициентом ликвидности, они перечислены в порядке убывания:

CF Industries Holdings CF

• NRG Energy NRG

• Freeport-McMoRan FCX

• Jacobs Engineering Group J

• Hess Corp. HES

• IPG Photonics IPGP

• Textron TXT

• National Oilwell Varco NOV

• Take-Two TTWO

• Newmont Corp. NEM

• Noble Energy NBL

• VeriSign VRSN

В список вошли компании из секторов: промышленность, добыча, энергетика, информационные технологии, коммуникации.

Два предостережения нужно сделать обязательно: хотя бета-версия ликвидности важна, это не единственный фактор, который нужно учитывать при построении инвестиционного портфеля. Нужно рассматривать акции с высокой бета ликвидностью только в контексте или в ряду других индикаторов, которые вы уже используете. И которым доверяете.

И второе, падать данные акции, если рынок «взбрыкнёт» будут, также, активнее, в соответствии со своим бета коэффициентом ликвидности.

Здесь кто-то говорит про «Купил и Забыл»? Нет, нет и ещё раз нет.

Читайте нас в Telegram: https://t.me/myfinway


Top.Mail.Ru