Инвестиции в инфраструктурные компании

Инвестиции в инфраструктурные компании – актуальная тема наших дней. И большой потенциал для среднесрочного будущего любого скромного (строящего свой капитал на классических активах фондового рынка), но удачливого инвестора.

Информационно-технологические темы в инвестициях постоянно носились в эфире за прошедшие 2 десятилетия. Сейчас, информационно-технологический сектор просто купается в деньгах. Целые отрасли со всей требухой попали в зависимость от настроений и компетенций профильных специалистов и провайдеров какой-нибудь цифры. На всемирном погружении в цифровые технологии, можно было хорошо заработать за счёт инвестиций в технологические холдинги.

Но вот, в секторе АйТи наметилась крупная фиксация прибыли. Акции, за редким исключением не растут. График инвестиционного фонда высоких технологий (VGT )изображён на обложке этой статьи. Фонды перекладываются в другие макроэкономические тренды. Одна из новых тем – грядущая инфраструктурная революция в США.

За время информационно-технологической накачки в Штатах, инфраструктура там начала отставать от темпов роста в КНР. Сделать страну конкурентно способной, подстегнуть создание новых рабочих мест и перезапустить экономику, для американцев – вопрос будущего всей страны. Много станет желающих вставить шпильку, бывшему лидеру, если он, начнёт сдавать свои позиции. Тем более, что этот лидер часто ведёт себя, как слон в посудной лавке.

Для перезапуска экономики задуманы несколько реформ, одна из которых – масштабное инфраструктурное строительство в экономике. Нынешняя администрация проводит законопроект о выделение более 2-х триллионов долларов США на инфраструктурные проекты: транспорт, энергетика, дороги, социальные объекты, водоснабжение, переобучение населения под потребности новой экономики.

И хотя 2 триллиона долларов – огромная сумма, как её не разложи, и фас и в профиль, но это не все деньги, в случае принятия закона. Это только госконтракты и средства, которые пойдут на субсидии в разные отрасли. Объемы частных инвестиций, которые последуют за этим, могут быть также очень и очень значительными.

В связи с этим, инвестиционные фонды начинают перекладываться в промышленные, инфраструктурные активы. Можно увидеть серьёзный рост в биржевых инфраструктурных фондах (ETF). Это фонды акций, нацеленные на бумаги строительных, транспортных, новых энергетических компаний, компаний водоснабжения, проектировщиков инфраструктурных объектов, производителей оборудования и комплектующих для промышленности:

First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund GRID
iShares U.S. Infrastructure ETF IFRA

First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund GRID

Фонд показал хорошую доходность для своих инвесторов:

Рост доходности за год почти 65%. Это, по сути, относительно докризисного уровня начала 2020 года. За 5 лет, рост, в среднем, 21% в год, даже с учётом кризиса в 2020 году.

iShares U.S. Infrastructure ETF IFRA

Рост, также, весьма существенный:

Рост почти 50% относительно предкризисного уровня начала 2020 года.

В цене, конечно, уже заложены ожидания инвесторов принятия закона о финансировании инфраструктуры. Но, после начала выделения финансирования рост многих инфраструктурных активов будет продолжаться за счёт растущих данных финансовой отчётности компаний.