Инвестиции в инфраструктурные компании
Инвестиции в инфраструктурные компании – актуальная тема наших дней. И большой потенциал для среднесрочного будущего любого скромного (строящего свой капитал на классических активах фондового рынка), но удачливого инвестора.
Информационно-технологические темы в инвестициях постоянно носились в эфире за прошедшие 2 десятилетия. Сейчас, информационно-технологический сектор просто купается в деньгах. Целые отрасли со всей требухой попали в зависимость от настроений и компетенций профильных специалистов и провайдеров какой-нибудь цифры. На всемирном погружении в цифровые технологии, можно было хорошо заработать за счёт инвестиций в технологические холдинги.
Но вот, в секторе АйТи наметилась крупная фиксация прибыли. Акции, за редким исключением не растут. График инвестиционного фонда высоких технологий (VGT )изображён на обложке этой статьи. Фонды перекладываются в другие макроэкономические тренды. Одна из новых тем – грядущая инфраструктурная революция в США.
За время информационно-технологической накачки в Штатах, инфраструктура там начала отставать от темпов роста в КНР. Сделать страну конкурентно способной, подстегнуть создание новых рабочих мест и перезапустить экономику, для американцев – вопрос будущего всей страны. Много станет желающих вставить шпильку, бывшему лидеру, если он, начнёт сдавать свои позиции. Тем более, что этот лидер часто ведёт себя, как слон в посудной лавке.
Для перезапуска экономики задуманы несколько реформ, одна из которых – масштабное инфраструктурное строительство в экономике. Нынешняя администрация проводит законопроект о выделение более 2-х триллионов долларов США на инфраструктурные проекты: транспорт, энергетика, дороги, социальные объекты, водоснабжение, переобучение населения под потребности новой экономики.
И хотя 2 триллиона долларов – огромная сумма, как её не разложи, и фас и в профиль, но это не все деньги, в случае принятия закона. Это только госконтракты и средства, которые пойдут на субсидии в разные отрасли. Объемы частных инвестиций, которые последуют за этим, могут быть также очень и очень значительными.
В связи с этим, инвестиционные фонды начинают перекладываться в промышленные, инфраструктурные активы. Можно увидеть серьёзный рост в биржевых инфраструктурных фондах (ETF). Это фонды акций, нацеленные на бумаги строительных, транспортных, новых энергетических компаний, компаний водоснабжения, проектировщиков инфраструктурных объектов, производителей оборудования и комплектующих для промышленности:
- First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund GRID
- iShares U.S. Infrastructure ETF IFRA
First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund GRID
Фонд показал хорошую доходность для своих инвесторов:

Рост доходности за год почти 65%. Это, по сути, относительно докризисного уровня начала 2020 года. За 5 лет, рост, в среднем, 21% в год, даже с учётом кризиса в 2020 году.
iShares U.S. Infrastructure ETF IFRA
Рост, также, весьма существенный:

Рост почти 50% относительно предкризисного уровня начала 2020 года.
В цене, конечно, уже заложены ожидания инвесторов принятия закона о финансировании инфраструктуры. Но, после начала выделения финансирования рост многих инфраструктурных активов будет продолжаться за счёт растущих данных финансовой отчётности компаний.
Акции инфраструктурных компаний
Крупнейшие инвестиции перечисленных двух фондов направлены в компании:
Johnson Controls International plc JCI
SolarEdge Technologies, Inc. SEDG
Alliant Energy Corporation LNT
Equitrans Midstream Corporation ETRN
Акции всех этих холдингов доступны на Санкт-Петербуржской бирже.
Кратко
Акции инфраструктурных компаний – одно из интереснейших направлений для приложения части капитала в ближайшие 2-3 года.